Künstliche Intelligenz war das wichtigste Thema das Börsenjahres 2023. Das wird auch in 2024 so sein – möglicherweise aber mit einigen überraschenden Wendungen.

Keine Aktie ist davor gefeit - dem Drawdown. Wenn es mal so richtig in den Keller geht. Ein Blick auf die Geschichte von vier scheinbar erfolgsverwöhnten Aktien.

China galt lange als unaufhaltsam wachsende Wirtschaftsmacht. Dass das Land zur globalen Nummer Eins wird, stand laut vielen unmittelbar bevor. Ein vergleichender Blick nach Japan zeigt, dass es nicht so kommen wird.

Der breite Aktienmarkt kann in diesem Jahr noch einmal um 10-15 Prozent zulegen. Zu diesem optimistischen Schluss kommen gleich zwei Langfristanleger und Börsenexperten.

Warum viele den Nutzen eines Hauses über- und die Kosten unterschätzen. Sechs weitere Wege, wie eine Immobilie unglücklich machen kann.

Ein Haus kaufe man für die Lebenszufriedenheit und nicht, um damit Geld zu verdienen. Das kann schiefgehen. Wie eine Immobilie unglücklich machen kann.

Immobilien sind eine beliebte Geldanlage. Viele rechnen sich jedoch sowohl die reale Rendite als auch die Kosten schön. Auch nachdem die Preise zurückgegangen sind, kann es immer noch ein Fehler sein, in Betongold zu investieren.

Einzelbeispiele astronomischer Wertsteigerungen von Wohnimmobilien lassen viele die Rendite dieser Anlageklasse überschätzen. In Wirklichkeit haben Wohnimmobilien in Deutschland über mehrere Jahrzehnte real an Wert verloren.

Während viele High-Growth-Cloud-Aktien eine Verschnaufpause einlegen, tut sich dennoch so einiges im High-Growth Segment. Eine der letzten Börsengänge (IPOs) hat Samsara gewagt. Und überzeugt seitdem mit starken Fundamentalzahlen, wie einem Year-over-Year-Wachstum von 52 Prozent im vergangenen Jahr, sowie einem großen Markt, z.B im LKW-Flottenmanagement.

Mehrere amerikanische Banken sowie die Credit Suisse sind in den letzten Wochen in eine Schieflage geraten. Den Crash-Propheten erschien das wie die lange ersehnte Stunde des Unglücks, an dem das Weltfinanzsystem seinen finalen Zusammenbruch erlebt. „Die Krise ist vorbei“, sagt hingegen Portfoliomanager und Mathematiker Andreas Beck.

High-Growth Aktien im Software-Bereich sind ein zukunftsträchtiges Segment, das zuletzt stark unter die Räder gekommen ist. Was spricht dafür, dennoch in diesen Bereich zu investieren? Darüber sprechen Lisa Schreiber und Moritz Drews im Podcast mit Christian Thiel.

Chinesische Aktien sind seit zwei Jahren auf Talfahrt. Der MSCI China All Shares hat 35 Prozent verloren. Viele sehen deshalb aktuell eine gute Chance, mit Rabatt in den chinesischen Markt einzusteigen. Der YouTuber Investflow hat sich in einem Video mit dem Land auseinander gesetzt und weist auf ein enormes Risiko im Reich der Mitte hin: Die Kommunistische Partei beginnt, die großen Unternehmen zu verstaatlichen.

In den sozialen Netzwerken stoßen Nutzer immer wieder auf atemberaubende Rendite-Versprechen. Meistens gilt aber: Finger weg!

Finanzielle Freiheit ist heutzutage ein sehr populäres Lebensziel. Hunderte von Blogs schwärmen davon, wie toll es wäre (oder ist), keiner Erwerbstätigkeit mehr nachgehen zu müssen und stattdessen seine Zeit in einer Hängematte in der Karibik oder einem Liegestuhl in Brandenburg zu verbringen. Je früher, desto besser. Ihr Motto: Spare fleißig und werde glücklich. Warum die vorgezogene Rente für Christian Thiel keine Option ist und er so lange arbeiten möchte, wie es ihm Freude bereitet, schreibt er in einem sehr persönlichen Beitrag.

Die US-Notenbank hat Mitte Dezember eine Leitzinserhöhung um 50 Basispunkte (0,5 Prozentpunkte) bekannt gegeben. Der Portfoliomanager Andreas Beck hat sogar bloß mit 25 gerechnet. Er sieht die Entscheidung jedoch entspannter als viele andere Marktteilnehmer. Im Interview mit Mario Lochner gibt er eine Einschätzung der aktuellen Lage an den Finanzmärkten und blickt auf das Jahr, das vor uns liegt.

Unter Kleinanlegern und Finanzberatern hält sich wacker der Mythos, dass es besser ist, sein Geld in Raten in den Aktienmarkt zu investieren und nicht alles auf einmal. Dann kaufst du mehr Aktien, wenn sie billig sind und weniger, wenn sie teuer sind. Insgesamt stehst du so nach dem „Cost-Average-Effekt“ mit mehr Kapital da. In meinem Video habe ich den Cost-Average-Effekt durchgerechnet. Was plausibel klingt, ist noch längst nicht richtig.

„Du musst nicht bei tausenden Aktien richtig liegen. Eigentlich nur bei einer Handvoll.“ Diesen Ratschlag gab Investorenlegende Warren Buffett als Antwort auf die Frage einer Studentin. Sie wollte wissen, wie man Unternehmen richtig bewerten soll in einer Welt, die sich so rasant verändert. Buffett lag mit Coca Cola richtig, bei Dir wird es ein anderes Unternehmen sein.

Value-Investing hat Warren Buffett zum Multimilliardär gemacht. In der Theorie klingt der Ansatz kinderleicht: Aktien von erfolgreichen Unternehmen kaufen und dann die Füße still halten. Die praktische Umsetzung gelingt allerdings nur den wenigsten. In einem Beitrag aus dem vergangenen Jahr zeigt dir Michael Kissig, wie du zum erfolgreichen Value-Investor wirst.

Wer in den vergangenen Jahren in die Aktienmärkte investiert hat, war stets von Erfolg verwöhnt. In diesem Jahr haben die Märkte erstmals seit langem wieder rund 10 Prozent verloren. In einem Beitrag aus dem letzten Jahr schreibt Christian Thiel deshalb, warum du deine Lebensplanung kurz- und mittelfristig nicht auf die Aktienmärkte aufbauen solltest. 

Viele denken, dass sie am Aktienmarkt keine Chance haben gegen die Großinvestoren. Peter Lynch hält diese Einstellung für fatal. In einem spannenden und humorvollen Vortrag aus dem Jahr 1994 erklärt der Autor und Investor, warum Kleinanleger Kleinanleger keine Hype-Aktien kaufen müssen, um Geld zu verdienen. Er hat sein Kapital mit Dunkin Donuts verzehnfacht.

Bücher, in denen die wirtschaftliche Apokalypse prophezeit wird, verirren sich regelmäßig in die Bestsellerlisten. Häufig liefern die Autoren alternative Vorschläge zur Geldanlage mit. In einem Beitrag vom Juli des vergangenen Jahres hat Gerd Kommer die Ratschläge der vier bekanntesten Crashpropheten Deutschlands unter die Lupe genommen. Das Ergebnis: Wer ihnen folgt, hat immer Geld verloren.

Das Bild zeigt den Verlauf des amerikanischen Dow Jones Industrial Average der vergangenen 100 Jahre. Es vermittelt den Eindruck, als würden Aktienkurse in den Himmel schießen. Schnell kommt die Angst vor einer Blase auf. Das liegt daran, dass die Darstellung irreführend ist, wie der Schweizer Wirtschaftsprofessor Erwin Heri zeigt.

Das Platzen der Dotcom-Blase hat viele Anleger langfristig von Technologie-Aktien abgeschreckt. In einem Beitrag aus dem Jahr 2020 zeigt Christian Thiel, warum diese Einstellung bares Geld gekostet hat und es auch weiterhin tun wird. Wer nicht versteht, dass die Welt immer digitaler wird, wird stets dem Index hinterherlaufen. 

Im Februar 2021 kletterte der Bitcoin auf Kurswerte jenseits der 50.000 Euro. Ein Leser des Finanzwesirs Albert Warnecke fragte ihn deshalb, wie er zum Hype um den Kryptocoin steht. In einem nach wie vor lesenswerten Beitrag erklärt er, warum Kleinanleger von Kryptos die Finger lassen sollten. Wir haben einige Zahlen im Text aktualisiert, wodurch sich zeigt: Die Geschichte gibt dem Finanzwesir recht.

Wer sein Portfolio neu aufstellen will, ist früher oder später mit dem Thema Steuern konfrontiert. Wie werden sie auf Kursgewinne erhoben und welche Rolle spielt der Solidaritätszuschlag? Und wie werden Verluste angerechnet? In seinem Video erklärt Matthias Schmitt die Grundlagen der Besteuerung von Aktienkursgewinnen und zeigt, wann du überhaupt eine Steuererklärung abgeben solltest.

An der Börse zählen nur Zahlen und harte Fakten. Sollte man meinen. Langfristig stimmt das auch. Kurz- und mittelfristig treibt die Kurse jedoch ein ganz anderer Faktor: Emotionen. Wie eine Schafherde rennen die meisten Marktteilnehmer stets der allgemeinen Stimmung hinterher. In meinem Beitrag aus dem September 2019 zeige ich, warum es sich lohnt, aus der Herde auszubrechen.

In gewisser Weise sind Aktien mit Obst vergleichbar. Unter vielen tollen Früchten können immer wieder auch faulige dabei sein. Mit dem Unterschied, dass ein schlechter Apfel dir für kurze Zeit Bauchschmerzen bringt, während eine schlechte Aktienwahl dich finanziell ruinieren kann. Mit ETFs kaufst du einen ganzen Obstkorb. Ein fauliger Apfel fällt dann nicht so stark ins Gewicht. In meinem Video lernst du in 15 Minuten alles, was du über ETFs wissen musst.

Haben Aktien eine höhere Rendite als Staatsanleihen? Dieser Frage ist Hendrik Bessembinder von der Arizona State University im Mai 2018 nachgegangen. Dafür hat er über 25.000 US-Aktien fast ein Jahrhundert lang von 1926 bis 2016 untersucht. Sein Ergebnis: Aktien können ihren Besitzern sehr wohl höhere Gewinne bescheren als Staatsanleihen. Doch dazu sind nur erstaunlich wenige Wertpapiere in der Lage.

Das meiste Geld wird durch zu frühes Verkaufen an der Börse verloren. „Ich verkaufe deshalb nur ungern“, sagt der Investor Brian Feroldi im Austausch mit seinem Kollegen Brian Stoffel. Trotzdem gibt es Situationen, in denen es die richtige Entscheidung sein kann. In ihrem Video erklären Feroldi und Stoffel vier Gründe zum Auflösen einer Position.

Lange hielt Michael Kissig Geld in seinem Anlagevermögen vor, um bei Kursrückgängen nachkaufen zu können. Nach 30 Jahren Börsenerfahrung und viel Lektüre hat er seine Strategie geändert.

Die Börse gleicht einem ständigen Hangeln von einem Abgrund zum nächsten. „Selbst wenn die Menschen eine Zeitmaschine hätten, würden die meisten von ihnen nicht die besten Aktien in ihr Depot legen“, schreibt Morgan Housel in einem Artikel aus dem Jahr 2016. 

„Aktien sind doch reines Glücksspiel!“ Diese Meinung von Börsenskeptikern hält sich hartnäckig. Und sie haben nicht ganz Unrecht, dann die Börse kann durchaus einem Casino gleichen. Muss sie aber nicht, wie Börsenjournalist Matthias Schmitt erklärt.

Wenn es ums Geld geht, sollte man auf die Schweizer hören. So auch bei der Frage, wann der richtige Moment zum Investieren ist. Professor Dr. Erwin W. Heri von der Universität Basel hat eine einfache Antwort: „Es ist egal, wann Sie einsteigen. Wichtig ist, dass Sie einsteigen.“